# S04｜上市规划与上市主体取得

WISERUNION 顾问服务简介

## 服务目的

从企业经营基础与资本目标出发，比较上市路径，组织上市主体筛选、尽调、收购与控制权安排，并协调交割、治理调整和资产准备。把企业目标与交易实施组织在同一份工作计划中。

## 适用企业

- 有经营或产业基础，希望比较上市路径的企业。
- 准备取得上市主体，需要筛选与收购协调的企业。
- 已有意向标的，需要组织尽调、谈判和交割的团队。

## 服务阶段与交付方向

| 阶段               | 主要工作                                             | 交付方向                                     |
| ------------------ | ---------------------------------------------------- | -------------------------------------------- |
| 战略与路径判断     | 梳理资本目标，比较上市和主体取得路径，识别准备条件。 | 路径比较、阶段计划与资料清单。               |
| 寻壳与标的筛选     | 确定筛选逻辑，梳理候选主体，记录待核实事项。         | 候选比较、筛选意见与问题清单。               |
| 尽调与交易谈判     | 协调专业机构、资料和专项工作，协助条款讨论。         | 尽调问题与跟进记录、谈判及交易文件协调记录。 |
| 收购与控制权安排   | 讨论交易结构、股权、授权和治理安排。                 | 收购与控制权讨论稿、交易条件及节点清单。     |
| 交割与治理调整     | 组织交割事项，协调文件、责任和治理变更。             | 交割协调记录、治理及后续事项清单。           |
| 资产准备与后续衔接 | 梳理资产、业务与权属，协调装入安排和下一阶段工作。   | 资产安排讨论稿、后续服务与实施计划。         |

阶段可按企业已有工作和项目条件调整。具体交付的内容、形式及责任在启动时约定。

## 路径讨论

独立上市侧重企业条件和上市准备；上市主体收购侧重标的、交易与控制权；反向并购还需要协同研究经营业务组合、资产安排和后续治理。不同工作环节可能在一个项目中衔接。

主体取得、公开交易与交易所挂牌是不同事项，应按目标市场、企业条件和具体交易分别评估。

## 责任分工

- 企业与交易各方：明确经营与资本目标，提供真实完整的资料，作出商业决策并完成授权。
- 顾问团队：路径研究、候选筛选、结构讨论以及尽调、谈判和实施协调。
- 专业机构：按授权范围开展法律、审计、税务、证券申报及其他专项工作，出具相应意见、报告或正式文件。

## 合作方式

先讨论企业现状与资本目标，再确认服务阶段、交付、专业分工和实施计划。服务可分阶段委托。顾问服务费、收购对价、交易费用和第三方专业费用分别讨论；周期根据资料准备、尽调、交易条件和交割安排制定。

S04 可独立开展。需要证券通证化、技术平台、持续资本服务或投资者关系服务时，再组合相应产品和服务，分别确认责任与费用。

## 初步沟通需要什么

企业或项目名称、联系人及联系邮箱；所处阶段；目标市场（如已确定）；经营基础、上市或收购目标，以及已有准备的概况。初步沟通请勿提供密码、密钥、未公开的交易细节或机密文件。

## 服务说明

本简介介绍顾问工作范围。具体实施以企业条件、专业审查、适用规则与正式协议为准。法律、审计与受监管业务由相应适格机构承担。服务不承诺上市、收购交割、融资、估值或收益结果。

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