# S05｜融资与资本运作顾问

WISERUNION 顾问服务简介

## 服务目的

从企业的资金用途、产业目标和现有资本结构出发，比较融资工具与交易安排，形成方案、执行文件及推进计划，并协调企业和专业机构开展后续工作。让融资与资本动作的依据、条件和责任更加清晰。

## 适用企业

- 准备融资，需要比较股权与债权工具的成长企业。
- 已有上市主体，计划定增、其他再融资或资本结构调整的企业。
- 准备并购重组、产业整合或资产调整，需要统筹交易安排的企业。
- 希望设计团队股权激励，并与长期资本计划衔接的企业。

## 五组服务入口

| 服务方向           | 主要工作                                                                                       | 典型交付方向                                                     |
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| 定增与再融资       | 梳理资金用途与现有股权；比较定增及其他适用的再融资工具；讨论交易条件，协调专业机构与材料准备。 | 融资方案讨论稿、工具比较、股权影响分析、执行节点与材料清单。     |
| 债权融资           | 梳理资金需求、财务与偿付基础；比较债权工具和关键条款；协调专业尽调与文件准备。                 | 债权融资方案、关键条款比较、资金与偿付安排讨论稿、执行文件清单。 |
| 并购重组           | 梳理并购、收购、分立、资产剥离或产业整合目标；比较交易结构；协调尽调、谈判和实施。             | 交易结构方案、尽调问题清单、关键条件记录、交割协同计划。         |
| 股权激励           | 梳理激励对象、目标与现有股权；设计权益及实施条件；协调专业审查和企业决策。                     | 激励方案讨论稿、权益与条件说明、决策材料清单、实施流程。         |
| 资产与资本结构优化 | 分析资产、股权与债务结构；比较优化动作和推进顺序；按需要讨论并购、回购、派息等资本安排。       | 资本结构诊断、优化方案比较、资本行动计划、实施与跟进记录。       |

定增属于再融资工具之一。具体采用哪种工具，应根据企业条件、目标市场和专项审查结果判断。以上交付为讨论方向，实际内容、形式、工作范围及责任按项目约定。

## 四阶段工作路径

1. **诊断需求**：整理资金用途、经营与资本现状、目标市场以及已有准备，明确需要解决的问题。
2. **比较方案**：比较融资工具与交易结构，说明各方案的条件、影响及推进顺序。
3. **文件与专业协调**：明确企业和专业机构的分工，组织资料准备、文件讨论、审查与工作节点。
4. **执行跟进**：跟进约定的融资或交易实施事项，记录待办和条件变化，并梳理后续资本工作。

可围绕一项资本动作委托，也可按阶段组合。实施计划应与企业资料准备、专业审查及交易各方的工作进度共同确认。

## 责任分工

- **企业及其决策机构**：明确资金用途和商业目标，提供真实完整的资料，完成授权，决定方案和交易条件，并承担相应企业决策与披露责任。
- **顾问团队**：梳理需求、研究和比较方案、讨论交易结构、组织工作计划、协调专业机构，并跟进文件及执行节点。
- **相应资质的金融和专业机构**：根据适用规则和正式协议，承担承销保荐、证券发行与交易、法律意见、审计、评估及其他需要专业资质的工作。

顾问协调与专业机构的正式意见、报告及受监管业务分别确认。专业机构的业务范围和项目适用性需要在具体合作中核实。

## 与相关服务及方案的衔接

S05 可独立开展，无需默认采用证券通证化或技术平台。

- 需要先确定上市路径或取得上市主体时，可衔接 [S04 上市规划与上市主体取得](/services/listing-acquisition/)。
- 需要投资者沟通、路演、资本对接及持续跟进时，可另行组合投资者关系与资本对接服务，确认工作范围。
- 已有上市主体，同时需要数字证券、交易及流动性基础设施时，可进一步评估 [上市公司 STO 方案](/services/listed-sto/)，分别确认产品、服务与专业机构责任。

## 初步沟通需要什么

企业或项目名称、联系人及联系邮箱；企业阶段与目标市场；需要讨论的资本动作；资金用途或交易目标，以及已有准备的概况。初步沟通请勿提供密码、密钥、未公开交易细节或机密文件。

## 服务说明

本简介介绍顾问工作范围，具体服务以项目约定及正式协议为准。融资和交易结果取决于企业条件、交易对手、专业审查及适用市场规则。服务不承诺融资金额、融资到账时间、发行或交易成功，也不保证估值、股价、流动性或收益结果。

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