有技术，也有应用方向。
拥有可说明的技术能力、知识产权或研发成果，需要将产业应用、商业化进展与资本计划组织在一起。
PROJECT STO / CAPITALIZATION PATHWAY
项目 STO
让项目价值，拥有资本的表达。
面向拥有真实技术、商业模式或产业资源的成长项目，连接项目价值、证券承载结构与证券通证化，探索适合自身阶段的资本路径。
开始项目评估WISERUNION / PROJECT STO / CAPITALIZATION PATHWAY思想 · 制度 · 实践
面向早期与成长项目
核心资本承载结构 + STO
起点项目条件与路径评估
01 / 适合谁
有真实价值，也有下一步目标。
重点不是先确定发行形式，而是理解项目已有的价值基础、成长阶段与资本需求。
业务正在形成，需要新的支撑。
已有用户、客户、收入或可验证的商业模式，希望明确下一阶段增长所需的资源与资本结构。
有真实资源，寻找合适的载体。
掌握产业、渠道或项目资源，需要厘清合作关系、权利归属与经营安排，再评估资本承载方式。
02 / 核心路径
先承载价值，再连接资本。
以适配的上市公司定增等证券安排为研究主线，逐步确认证券基础、通证结构和市场连接。每一步都有前置条件。
- 01
项目价值
让经营事实可被理解
梳理技术、业务、财务与关键参与者，说明价值来自哪里。
本阶段确认项目价值与资料基础 - 02
资本载体
匹配目标与证券承载方式
研究适配上市主体及定增、合作等安排，明确项目与证券资产的关系。
本阶段确认主体匹配与交易可行性 - 03
证券结构
先明确权利，再设计表达
协同尽调与专业审查，确认发行、持有、转让及相关权利安排。
本阶段确认正式文件与权利边界 - 04
STO 接入
衔接数字化与运营系统
评估证券通证结构、账户、登记、技术与市场接入条件。
本阶段确认技术验证与接入条件 - 05
持续运营
让连接能够持续
制定信息披露、投资者沟通、品牌与资源连接的工作计划。
本阶段确认运营责任与评价机制
证券资产的持有，不自动等于对项目的投资；通证的技术记录，也不能替代清晰的权利文件。项目与证券之间的经济联系，需要在方案中具体说明。
03 / 服务与交付
每一步，都有可核对的成果。
WISERUNION 围绕项目规划、结构设计与实施协同推进工作。具体工作由哪些主体承担、交付到什么程度，在阶段启动前明确。
PHASE 01
诊断与路径设计
是否适合启动，优先补齐什么？
- 项目现状、资本目标与参与关系梳理
- 证券承载方式与上市主体匹配研究
- 关键约束、工作范围与阶段预算讨论
交付方向
项目评估摘要、资本路径建议、资料缺口清单
确认是否进入结构设计PHASE 02
结构与专业协同
用什么结构承载价值与权利？
- 定增及相关合作安排的方案研究
- 财税、法务与证券服务方协同
- 证券与通证之间的权利关系、责任与流程设计
交付方向
结构方案、专业审查事项、责任分工与文件清单
按尽调及专业意见确认实施条件PHASE 03
接入与实施准备
从方案到系统，需要完成哪些工作？
- 账户、登记、交易及技术服务的接入评估
- 系统配置、测试与操作流程协同
- 披露资料、人员培训与上线准备
交付方向
接入与测试计划、操作流程、实施准备清单
逐项确认接入与执行条件PHASE 04
持续运营与复盘
怎样管理上线后的持续工作？
- 信息更新与投资者沟通规划
- 品牌、产业与资源网络连接
- 运营数据复盘及治理机制改进
交付方向
运营计划、沟通机制、阶段复盘报告
按实际运营结果调整下一阶段04 / 合作安排
把专业分工，组织成一条路径。
商业、证券、财税、法律与技术，需要围绕同一份项目方案协作。先明确责任与条件，再进入实施。
ADVISORY & DELIVERY
WISERUNION 的工作
组织项目诊断、资本路径规划、结构方案研究和实施协同，连接利益相关者治理与项目长期发展。
了解我们的工作方式SPECIALIST COLLABORATION
专业服务的衔接
证券、法务、财税、账户和交易服务，按适用范围由相应专业主体承担。平台与技术接入需逐项确认条件。
了解 WEB / OM / AST / Wiser Asset费用分开看，范围说清楚。
01 / 方案与实施服务按工作范围、阶段与交付约定
02 / 第三方专业费用按实际主体与服务项目确认
03 / 证券及交易资金如方案涉及，单独列明用途与条件
BEFORE WE BEGIN
在开始之前，
把关键问题说清楚。
一次有价值的评估，既看到机会，也识别实现机会所需的条件。
项目 STO 是否等于项目本身上市？
不等同。这里讨论的是项目与适配证券载体之间的资本安排，再评估证券通证化。项目、上市主体、证券发行人与实际持有人之间的关系，需要在具体方案和正式文件中明确。
是否一定采用上市公司定增？
定增是本方案重点研究的路径，但不是对所有项目预先确定的结果。需要结合主体适配、资产与业务安排、尽调及适用地区要求判断；条件不匹配时，应调整路径或先完善项目基础。
购买或配置股票，就能为项目带来融资吗？
不能直接等同。股票配置、项目融资与经营资源投入是不同的交易事项。评估阶段需要说明资金去向、对价与合作关系，以及每一项安排如何支持项目发展。
STO 是否自动意味着可以全球交易？
不意味着。证券通证化不自动消除证券发行、转让、投资者资格与地区限制。能否接入具体市场、哪些人可以参与，需要由相关专业机构按具体结构确认。
多久完成、费用是多少？
评估后，按主体条件、资料完整度、交易安排、技术工作与第三方服务确定阶段计划和报价。服务费、第三方费用与可能涉及的证券配置资金应分别列明，避免把它们视为同一笔支出。
初次沟通需要提交完整商业机密吗？
不需要。先提供可公开或可用于初步沟通的项目简介、所处阶段、所在地区和资本目标。深入尽调的资料范围、使用方式与保密安排，在明确合作流程后另行确认。
START WITH YOUR PROJECT
先说清项目，
再一起判断路径。
简单介绍项目阶段、技术或业务基础、所在地区，以及希望解决的资本问题。需求单已预选“项目 STO”。
- 01项目做什么，价值体现在哪里
- 02已有技术、用户、收入或产业资源
- 03希望获得什么支持，已有何种安排
项目评估需求单 · 流程体验
可填写、核对并下载；提交系统尚未接入，资料不会发送给 WISERUNION。正式评估需另行确认服务范围。
YOUR INQUIRY / 需求摘要
核对你的需求
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